Klaku ĉi tie se ĉi tio estas via gazetara komuniko!

LATAM Airlines Group Nun Prezentas Planon de Reorganizado El Ĉapitro 11

skribita de Linda S. Hohnholz

LATAM Airlines Group SA kaj ĝiaj filioj en Brazilo, Ĉilio, Kolombio, Ekvadoro, Peruo kaj Usono hodiaŭ anoncis la prezenton de Plano de Reorganizado (la "Plano"), kiu reflektas la vojon antaŭen por la grupo eliri Ĉapitro 11. konforme al kaj usona kaj ĉilia leĝo. La Plano estas akompanata de Interkonsento pri Restrukturado de Subteno (la "RSA") kun la Gepatra Ad Hoc Grupo, kiu estas la plej granda nesekurigita kreditorgrupo en ĉi tiuj kazoj de Ĉapitro 11, kaj iuj el la akciuloj de LATAM.

Print Friendly, PDF & Retpoŝto

La RSA dokumentas la interkonsenton inter LATAM, la diritaj teniloj de pli ol 70% de gepatroj nesekurigitaj asertoj kaj teniloj de proksimume 48% de 2024 kaj 2026 usonaj Notoj, kaj certaj akciuloj tenantaj pli ol 50% de komuna egaleco, kondiĉe de la ekzekuto de definitiva dokumentado de la partioj kaj la akiro de kompaniaj aproboj de tiuj akciuloj. Kiel ili faris dum la tuta procezo, ĉiuj kompanioj en la grupo daŭre funkcias kiel vojaĝkondiĉoj kaj postulas permeson.

"La lastaj du jaroj estis karakterizitaj de malfacilaĵoj tra la mondo - ni perdis amikojn kaj familion, kolegojn kaj amatojn. Kaj ni ŝanceliĝis kiel tutmonda aviado kaj vojaĝoj estis alportitaj al virtuala halto de la plej granda krizo iam alfronti nian industrion. Dum nia procezo ankoraŭ ne finiĝis, ni atingis kritikan mejloŝtonon en la vojo al pli forta financa estonteco," diris Roberto Alvo, Ĉefoficisto de LATAM Airlines Group SA "Ni estas dankemaj al la partioj kiuj venis al la tablo per fortika mediacia procezo por atingi ĉi tiun rezulton, kiu disponigas signifan konsideron al ĉiuj koncernatoj kaj strukturon kiu aliĝas al kaj usona kaj ĉilia leĝo. Ilia infuzo de signifa nova kapitalo en nian komercon estas atesto al ilia subteno kaj kredo je niaj longperspektivoj. Ni dankas la esceptan teamon ĉe LATAM, kiu eltenis la necertecon de la pasintaj du jaroj kaj ebligis al nia komerco daŭre funkcii kaj servi niajn klientojn kiel eble plej senĉese."

Plana Superrigardo

La Plano proponas la infuzon de 8.19 miliardoj USD en la grupon per miksaĵo de nova egaleco, konverteblaj biletoj kaj ŝuldo, kiuj ebligos al la grupo eliri Ĉapitro 11 kun taŭga kapitaligo por realigi sian komercan planon. Post apero, LATAM estas atendita havi totalan ŝuldon de proksimume 7.26 miliardoj USD1 kaj likvidecon de proksimume 2.67 miliardoj USD. La grupo determinis, ke ĉi tio estas konservativa ŝuldoŝarĝo kaj taŭga likvideco en periodo de daŭra necerteco por tutmonda aviado kaj pli bone pozicios la grupon antaŭen.

Specife, la Plano skizas tion:

• Post konfirmo de la Plano, la grupo intencas lanĉi oferton de komunaj rajtoj de 800 milionoj da dolaroj, malfermitan al ĉiuj akciuloj de LATAM laŭ iliaj profilaj rajtoj laŭ aplikebla ĉilia leĝo, kaj plene subtenita de la partioj partoprenantaj en la RSA, kondiĉe de la plenumo de definitiva dokumentaro kaj, kun respekto al la subtenaj akciuloj, ricevo de kompaniaj aproboj;

• Tri apartaj klasoj de konverteblaj biletoj estos elsenditaj de LATAM, ĉiuj el kiuj estos anticipe ofertitaj al akciuloj de LATAM. Laŭ la mezuro ne abonita de la akciuloj de LATAM dum la respektiva periodo de preventaj rajtoj:

o Konverteblaj Notoj Klaso A estos provizita al iuj ĝeneralaj nesekurigitaj kreditoroj de LATAM-gepatro en pago (dación en pago) de iliaj permesitaj reklamoj sub la Plano;

o Konverteblaj Notoj Klaso B estos abonita kaj aĉetita de la supre referencitaj akciuloj; kaj

o Konverteblaj Notoj Klaso C estos provizita al iuj ĝeneralaj nesekurigitaj kreditoroj kontraŭ kombinaĵo de nova mono al LATAM kaj la solvo de iliaj reklamoj, kondiĉe de certaj limigoj kaj retenoj de subtenaj partioj.

• La konverteblaj biletoj apartenantaj al la Konverteblaj Klasoj B kaj C do estos provizitaj, tute aŭ parte, en konsidero de nova monkontribuo por la entuta kvanto de proksimume $ 4.64 miliardoj plene subtenitaj de la partioj al la RSA, kondiĉe de kvitanco de la RSA. subteni akciulojn de entreprenaj aproboj;

• LATAM akiros 500 milionojn da dolaroj da nova rotacia kreditinstalaĵo kaj proksimume 2.25 miliardojn da dolaroj en totala nova mona ŝuldfinancado, konsistante el aŭ nova daŭra prunto aŭ novaj obligacioj; kaj

• La grupo ankaŭ uzis kaj intencas uzi la Ĉapitro 11-procezon por refinanci aŭ ŝanĝi la antaŭ-peticiajn lizkontraktojn de la grupo, turniĝantan kreditinstalaĵon, kaj rezervan motorinstalaĵon.

Kromaj Informoj

La aŭdienco por aprobi la taŭgecon de la Ĉapitro 11 Diskonigo kaj aprobi voĉdonajn procedurojn estas atendita okazigi en januaro 2022, kun specifa tempo dependa de la kalendaro de la Kortumo. Se la Diskonigo estas aprobita, la grupo komencos peton dum kiu ĝi serĉos aprobon de la Plano de kreditoroj. LATAM petas la aŭdiencon por konfirmi ke la Plano okazos en marto 2022.

Por pliaj informoj, LATAM kreis dediĉitan retejon: www.LATAMreorganizacion.com, kie koncernatoj povas trovi pliajn ŝlosilajn informojn pri ĉi tiu anonco. La grupo ankaŭ establis telefonlinion por Ĉapitro 11-rilataj enketoj, kiu povas esti alirita ĉe:

• (929) 955-3449 aŭ (877) 606-3609 (Usono kaj Kanado)

• 800 914 246 (Ĉilio)

• 0800 591 1542 (Brazilo)

• 01-800-5189225 (Kolombio)

• (0800) 78528 (Peruo)

• 1800 001 130 (Ekvadoro)

• 0800-345-4865 (Argentino)

Ĝi ankaŭ havas dediĉitan retpoŝton por demandoj rilate al la reorganizado ĉe [retpoŝte protektita]

LATAM estas konsilita en ĉi tiu procezo fare de Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP kaj Claro & Cia. kiel juraj konsilistoj, FTI Consulting kiel financa konsilisto, kaj PJT Partners kiel investbankisto.

La Gepatro Ad Hoc Grupo, kiu estas gvidita fare de Sixth Street, Strategic Value Partners, kaj Sculptor Capital, estas konsilita fare de Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, kaj Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn kiel juraj konsilistoj kaj Evercore kiel investo. bankisto.

La supre referencitaj akciuloj konsistas el (a) Delta Air Lines, Inc., konsilita fare de Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, kaj Perella Weinberg Partners LP kiel jura konsilado kaj investbankisto, (b) la Cueto Group kaj la Eblen Group,2 konsilita fare de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz kaj Cuatrecasas kiel jura konsilado, kaj (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., konsilita fare de kaj Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, kaj HSBC kiel jura konsilado kaj investbankisto . Iuj el ĉi tiuj akciuloj estas konsilitaj en sia individua kapablo fare de Greenhill & Co., LLC kaj ASSET Chile, SA kiel kunfinancaj konsilistoj.

Print Friendly, PDF & Retpoŝto

Pri la aŭtoro

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz estis la ĉefredaktoro de eTurboNews dum multaj jaroj.
Ŝi amas verki kaj atentas detalojn.
Ŝi ankaŭ respondecas pri ĉiuj altkvalitaj enhavoj kaj gazetaraj komunikoj.

Lasu komenton

1 Komento

  • Esploru la multidisciplinajn solvojn, kiujn ni havas por viaj kompleksaj defioj kaj ŝancoj. Kvankam individuaj ŝtatoj en Usono havas leĝojn kiuj regas la rilaton inter ŝuldantoj kaj iliaj kreditoroj, nepagivo juro.